KBRA, Blue Stream Issuer, LLC, 2023 시리즈에 예비 등급 부여

Oct 31, 2023

뉴욕, 2023년 4월 19일--KBRA는 시리즈 2023-1 클래스 A-1 노트, 클래스 A-2 노트, 클래스 B 노트, 클래스 C 노트(시리즈 2023)에 예비 등급을 부여합니다. -1 참고) 통신 인프라 증권화인 Blue Stream Issuer, LLC(이하 발행자)에서 제공합니다.

2023-1 시리즈 채권은 Blue Stream Communications LLC(Blue Stream, 회사 또는 모회사)의 첫 번째 증권화를 대표하는 Blue Stream Issuer, LLC(발행자)에서 발행될 것으로 예상됩니다. 거래 구조는 마스터 트러스트이므로 계약에 따라 추가 클래스 및 일련의 채권 발행이 허용됩니다. 채권 매각으로 인한 수익금은 주로 Fiber Networks와 관련된 부채를 포함하여 특정 부채를 상환하고, 다양한 거래 계정에 자금을 조달하고, 특정 비용을 지불하고, 성장 자본 지출 또는 주주들에게 자본으로 환원됩니다.

발행자의 사업은 다세대 주택(MDU) 및/또는 다세대 주택에서 사용되는 디지털 인프라 서비스 제공을 위한 광섬유 통신 시스템을 소유, 관리 및 운영하는 것입니다. 발행자는 계약 상대방에게 대량 요율(각각 대량 계약)에 대한 특정 패키지 서비스를 제공합니다. 계약 상대방에는 주택 소유자 협회(HOA), 콘도미니엄 협회(COA), 호텔, 지방자치단체(각 커뮤니티)는 물론 커뮤니티 내의 개인 거주자, ROE(Right of Entry) 계약에 따른 개인 거주자가 포함됩니다. 자산은 주로 FTTH(Fiber-to-The-Home) 인프라로 구성되며 제한된 경우 동축 케이블, 관련 지역권, 사용권 및 기타 액세스 계약(광섬유 네트워크 자산으로 통칭), 관련 고객 계약 및 공유 계약으로 구성됩니다. 그러한 광섬유 네트워크 자산을 운영하는 데 필요한 특정 공유 자산을 사용하기 위한 인프라 서비스 제공자 계약. 특정 커뮤니티 내의 각 광섬유 네트워크 자산 모음을 "광섬유 네트워크"라고 합니다.

2022년 12월 31일(2023-1 시리즈 마감일 또는 마감일) 현재, 발행사는 플로리다 전역에 위치한 173개 네트워크를 통해 인터넷 및 케이블 서비스를 제공합니다. 이 네트워크의 총 ARRR(연간 실행률 수익)은 대략 다음과 같습니다. 7,850만 달러, 연율순영업소득(ARRNOI)은 약 4,570만 달러입니다.

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공개

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KBRA 소개

Kroll Bond Rating Agency, LLC(KBRA)는 미국 증권 거래 위원회에 NRSRO로 등록된 종합 신용 평가 기관입니다. Kroll Bond Rating Agency Europe Limited는 유럽 증권 시장 당국에 CRA로 등록되어 있습니다. Kroll Bond Rating Agency UK Limited는 영국 금융행위감독청(UK Financial Conduct Authority)에 CRA로 등록되어 있습니다. 또한, KBRA는 자산유동화증권 발행자가 약식 투자설명서 또는 전체 투자설명서를 제출할 수 있도록 온타리오 증권위원회로부터 지정된 평가 기관으로 지정되었습니다. KBRA는 또한 전국보험감독관협회로부터 신용평가기관으로 인정을 받았습니다.